QUEM DÁ MAIS?!?

Olá,

Nos posts anteriores falei sobre CDBs, LCAs, LCIs e destaquei que os regimes de tributação desses títulos são diferentes.

Nos CDBs incide IR, já nas LCAs e LCIs, não incide.

Então, qual o melhor investimento? Um LCA com rendimento de 90% do CDI ou um CDB com rendimento de 108% do CDI? (vamos considerar aqui um mesmo prazo de resgate para não complicar o raciocínio).

Sendo assim, é importante compreender como fazer essa comparação. Certamente o gerente do seu banco pode facilmente informá-lo a este respeito.

De qualquer forma, vou explicar esta diferença aqui.

A “coisa” é muito simples, porém, conforme eu expliquei numa postagem anterior, o prazo da aplicação tem influência direta no IR incidente (no caso do CDB). Então este dado também é muito importante na comparação.

O melhor a fazer é dar alguns exemplos práticos:

Exemplo 1 – aplicação em CDB pós-fixado CDI ou LCA/LCI , com prazo de resgate de 90 dias e usando o exemplo acima - LCA com rendimento de 93% do CDI ou um CDB com rendimento de 108% do CDI?

Bem, o primeiro ponto a considerar é que, no caso do CDB, incide a alíquota de IR de 22,5%.

Uma LCA que paga 93% do CDI equivale à um CDB que paga quanto?

Taxa CDB (prazo até 180 dias) = 93/(1 - 0,225)

Taxa CDB (prazo até 180 dias) = 120

Dessa forma, podemos concluir que uma LCA que paga 93% do CDI equivale à um CDB que paga 120% do CDI no período de até 180 dias.

Ou seja, neste caso a aplicação no LCA/LCI nas quais não incide IR é melhor (bem melhor, aliás!!).

Exemplo 2 – aplicação em CDB pós-fixado CDI ou LCA/LCI , com prazo de resgate de 721 dias e LCA com rendimento de 92% do CDI ou um CDB com rendimento de 112% do CDI?

Bem, o primeiro ponto a considerar é que, no caso do CDB, incide a alíquota de IR de 15,0%. Sendo assim:

Taxa real=112%-15%

Taxa real=112*(100-15)/100=95,2%

Ou, seja, neste caso a aplicação no CDB, mesmo com a incidência de IR, é melhor!

Então, é isso: não se iluda com números absolutos. É preciso analisar com cuidado e no detalhe cada uma das possibilidades.

Boa sorte e, precisando, estamos aqui para tentar ajudar!!